EBITDA ve Nakit Akış Perspektifinde Mali Tablo Analizi

I. Temel Muhasebe Eşitliği ve Mali Tabloların Yapısı ve İçeriği (UFRS, Tek Düzen Hesap Planına Göre Hazırlanmış Tabloların Karşılaştırılması) - Finansal Durum Tablosu - Kar/Zarar Tablosu - Nakit Akım Tablosu - Mali Tablo Dipnotları II. FVAOK (EBITDA) Anlamı ve Hesaplanması - Formülü - Kar/Zarar Tablosunda EBITDA'yı Arttıracak ve Azaltacak Gri Alanda Kalan Kalemlerin Tartışılması - UFRS Tablolarda, TDHP Tablolarda ve BOBİ-FRS Tablolarda EBITDA Hesaplaması - Normalleştirilmiş EBITDA Hesaplaması III. Operasyonel Net İşletme Sermayesi (ONIS) Tanım, Hesaplanması ve Analizi - Operasyonel Net İşletme Sermayesi ile Nakit Yönetimi Arasındaki Bağın Analizi - Mevsimselliğin Etkisi - Farklı Sektörlerde İşletme Sermayesi Örnekleri (Negatif vs. Pozitif İşletme Sermayesi) IV. Net Borçluluk Hesaplanması ve Analizi - Finansal Borç Niteliğinde Değerlendirilebilecek Bilanço Kalemlerinin Tartışılması - Nakit ve Nakit Benzeri Kalemlerin Tartışılması - Net İşletme Sermayesi İle Olan İlişki V. FVAOK (EBITDA) Mali Analizlerde Nasıl Kullanıldığı - EBITDA Marjı - EBITDA ve Faiz Gideri İlişkisi - EBITDA ile Net Borçluluk İlişkisi ve Analizi - EBITDA ile Operasyonel Net İşletme Sermayesi İlişkisi ve Analizi VI. FVAOK'dan (EBITDA'dan) Nakit Akışa Geçiş - İşletme Faaliyetlerinden Sağlanan Nakit Hesaplama (CFO) - Serbest Nakit Akış Hesaplama (Free Cash Flow) - Nakit Akış Verileri Kullanılarak Temettü Dağıtım Politikası Belirleme VII. Anahtar Performans Göstergelerinde (KPI) Kullanılan Oranlar VIII. Derecelendirme Kuruluşlarında ve Banka Kredi Koşullarında Kullanılan Oranlar (CFO, FOCF, FFO, DCF, RCF Kavramlarının Tartışılması) IX. Rantabilite Analizi - ROE (Return On Equity) - ROCE (Return on Capital Employed) - ROIC (Return On Invested Capital) - EBIT ile ve EBITDA ile Hesaplanan İki Farklı Versiyonu X. Nakit Akım Tablosunun Yorumlanması ve Analizde Kullanımı - Nakit Yeterlilik Oranı - Nakit Akımı (CFO) - Faiz Karşılama Gücü - Nakit Akım (CFO) - Mali Borç Ödeme Gücü - Nakit Akım (CFO) - Yatırım Yeterlilik Oranı - Serbest Nakit Akış Hesaplama ve Analizi XI. Şirket Değerlemeye Giriş - Özkaynak Defter Değeri ve Özkaynak Piyasa Değeri Kavramları - Göreceli Değerleme (EBITDA Çarpanı ile Değerleme ve KPI Olarak Kullanılması) Eğitim Süresi • 16 saat